Банковская система США: история, география, перспективы развития - Лузанов Андрей Николаевич (книги полностью TXT) 📗
Заключение
Подводя итоги данного исследования, можно сделать следующие основные выводы.
Во-первых, банковская система США имеет длительную и богатую событиями историю развития, тесно переплетенную с историей и географией страны в целом. Характерной особенностью банковской системы США были жесткие географические ограничения, существовавшие до 1994 г. Эти ограничения отражали доминирующие в общественном сознании американцев представления об опасности крупных банков, монополизирующих рынок и «перекачивающих» деньги из одного региона в другой. Фактически следует говорить об особой концепции организации банковской деятельности, которую по аналогии с известной концепцией «grassroots democracy» можно назвать «grassroots banking» («бэнкинг снизу, от корней травы»). Как следствие в США были созданы десятки тысяч «коммунальных» коммерческих банков, обслуживающих, главным образом, население и хозяйство на небольшой территории (community banks).
Во-вторых, в современную эпоху каждый макрорегион США имеет собственную банковскую «столицу» (Нью-Йорк на Северо-Востоке, Шарлотт на Юге, Чикаго на Среднем Западе и Сан-Франциско на Дальнем Западе). Значение этих центров не одинаково. Нью-Йорк, безусловно, старейший и главный банковский центр, Чикаго и Сан-Франциско являются традиционными, но сравнительно второстепенными в национальном масштабе центрами. Особое место занял Шарлотт – новая, но быстро набравшая силу банковская «столица» Юга США. Этот небольшой город в Северной Каролине уже перерос значение «просто» крупного банковского центра, но все же не может тягаться с Нью-Йорком за национальное первенство.
В-третьих, помимо «гигантов» в каждом из макрорегионов США действуют средние, мелкие, а также «случайные» банковские центры. Между ними идет активная борьба за лидерство. Вся эта противоречивая картина объясняется взаимодействием множества факторов, образующих предпринимательский климат страны и ее регионов. Если размещение банковских учреждений определяется, прежде всего, расселением населения, то анализировать географию банковских центров намного сложнее. Например, подъем «новых» банковских центров и общее увеличение их числа, очевидно, связано с факторами, «играющими» за географическую децентрализацию. Среди них «дерегулирование», развитие средств связи и коммуникаций. Кроме того, выход за пределы крупных городов позволяет банкам снизить организационные издержки (меньше налоги, цены на недвижимость), а также оказаться в более благоприятной и «престижной» социальной среде (дистанцированность от бедняков, преступности и т. п.). С другой стороны, финансовая централизация и концентрация обычно «играют» против географического разнообразия банковской деятельности.
В-четвертых, среди современных тенденций, характерных для развития географии ведущих банковских центров США, следует отметить субурбанизацию и «сдвиг на Юг». Банковская субурбанизация является частью общего процесса субурбанизации, и обусловлена теми же причинами, что и подъем «новых» банковских центров (развитие коммуникаций, сниженные организационные издержки и др.). Характерно, что банки «идут» только в престижные и «выгодные» пригороды. Ярким феноменом географии банковской деятельности в США стал «сдвиг на Юг», понимаемый как социально-экономический, а не физико-географический макрорегион.
В первую очередь подъем банковской активности произошел в штатах т. н. Старого и Глубокого Юга, освоенных еще до Гражданской войны. Помимо Шарлотта к поясу влиятельных банковских центров этого региона относятся Атланта, Бирмингем, а также Уинстон-Сейлем. Можно назвать целый комплекс причин сдвига сюда банковской деятельности. Важнейшая из них – это индустриализация некогда аграрного региона, в свою очередь, обусловленная наличием сравнительно дешевых и обильных трудовых ресурсов. Кроме того, следует отметить благоприятную для крупного бизнеса достаточно консервативную политическую культуру Старого и Глубокого Юга (тормозится развитие профсоюзов, ниже налоги и др.). Сыграли свою роль и демографические факторы, в частности – значительный миграционный «переток» населения из северных штатов в южные.
Полной противоположностью Старому и Глубокому Югу стал т. н. Новый Юг (территория штатов Техас и Оклахома). «Нефтяная лихорадка» 1930-х гг. способствовала притоку сюда населения, подъему промышленности (прежде всего химической), расцвету банковской деятельности. Однако в середине 1980-х гг. на Новом Юге разразился грандиозный кризис, спровоцированный резким падением цен на нефть. В результате серьезно пострадала вся слабо диверсифицированная экономика региона, обанкротилось несколько крупных банков.
В-пятых, наглядной иллюстрацией процесса глобализации является экспансия на территорию США множества банков из разных стран мира. Исторически деятельность иностранных банков на территории США регулировалась отдельными штатами, а федеральное право в этой сфере вообще отсутствовало. Ряд штатов ограничивали деятельность иностранных банков, но такие крупные штаты, как Калифорния, Нью-Йорк и Иллинойс сформировали толерантное по отношению к иностранным банкам законодательство. Это привело к парадоксальной ситуации, когда иностранные банки пользовались в США даже большими правами, чем местные американские банки, зарегулированные на федеральном уровне. Таким образом, США не только не ограничивали доступ иностранных банков, но фактически поощряли их активность. Лишь в 1978 г. Конгресс США принял закон о Международной банковской деятельности (International Banking Act). Этот федеральный закон не вводил каких-либо специальных ограничений на деятельность иностранных банков, но уравнял их в правах с местными банками.
Среди 60 стран, имеющих своих банковских представителей в США, очевидно, выделяется группа стран-лидеров. Всего лишь пять стран, возглавляющих этот список, концентрируют более 70 % всех иностранных активов, а на первые десять приходится уже более 90 % активов всех иностранных банковских учреждений, расположенных в США (2005 г.). В число стран, представляющих собой наиболее весомую часть иностранного банковского присутствия в США, входят Германия, Франция, Нидерланды, Великобритания, Канада и Япония. На каждую из этих стран приходится более 10 % суммарных активов всех иностранных банков, размещенных на территории США.
При сравнении географии деятельности иностранных банков в США и географии деятельности собственно американских банков можно обнаружить как сходства, так и различия. Главным банковским центром США в обоих случаях является Нью-Йорк. Он объединяет функции национального и глобального банковского центров. Помимо демографических и макроэкономических факторов здесь проявляют себя факторы исторической инерции, выгодного географического положения, наличия соответствующей инфраструктуры, наработанных личных связей руководителей различных банков и других организаций, – как финансовых, так и нефинансовых.
В-шестых, разразившейся в 2007–2009 гг. серьезный кризис вызвал новые существенные изменения в банковской системе США и ее государственном регулировании. Ряд финансовых институтов был или закрыт, или временно национализирован, множество институтов были спасены только с помощью выкупа государством их проблемных активов. Осуществляется сверхмягкая денежно-кредитная политика ФРС (низкие процентные ставки, т. н. «количественное смягчение»). Следует отметить такое следствие подобной политики как «надувание спекулятивных пузырей» на фондовых и сырьевых рынках по всему миру. Прекращение «количественного смягчения», «удорожание денег» неизбежно приведут к «сдуванию» таких «пузырей». В свою очередь это вызовет самые серьезные социально-экономические и политические последствия, прежде всего, за пределами США. Непонимание или игнорирование данной проблемы только усугубит возможные кризисы.
Произошло ожидаемое «закручивание гаек» в области государственного регулирования финансовой и особенно банковской деятельности. Были увеличены государственные гарантии вкладчикам банков. Продолжается размывание специализированной банковской культуры США. Скорее всего, ближайшее будущее за универсальными финансовыми холдингами, включающими в себя несколько автономных специализированных учреждений. Ядром финансовых холдингов станут коммерческие банки, активно привлекающие вклады населения. Таким образом, финансовая деятельность в США стала более «классической» и «зарегулированной». Тем не менее, без этих болезненных процедур быстрое преодоление кризиса едва ли было возможно.
